全球的石油化工工業(yè)產(chǎn)品銷售額可達每年2．9萬億美元，遠高于全球市場上的石油銷售額，而且雖然需求量高度集中在成熟的市場，但在新興經(jīng)濟體中也得到了強勁的增長，石油化工市場已真正實現(xiàn)了全球化（非洲的情況可能是個例外，那里的需求量僅僅占全球需求量的3％）。石油化工產(chǎn)品已成為工業(yè)與人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢扇鄙偾覠o法替代的組成部分，直接產(chǎn)品有塑料包裝袋、農(nóng)用化學(xué)品、涂料，這些產(chǎn)品占化工產(chǎn)品總量的80％以上。一些尚未被人們熟悉的產(chǎn)品有飛機制造（10％）、房屋用品（20％）、制藥設(shè)備（30％）。化工產(chǎn)品的用途日益廣泛是新興經(jīng)濟體的關(guān)鍵因素，從基礎(chǔ)建設(shè)到工業(yè)包裝、消費者產(chǎn)品領(lǐng)域都得到了發(fā)展。乙烯本身的直接應(yīng)用并不多（如在西班牙，人們將乙烯用于西紅柿的催熟，但應(yīng)用得并不廣泛）。同樣，乙烯也有許多衍生物，如塑料（聚乙烯、聚氯乙烯）和纖維（聚對苯二酸鹽和聚醋）。在美國，約70％的終端利用是非耐用產(chǎn)品，包括管材、汽車部件和電器部件。許多廣泛的用途都集中在基本經(jīng)濟活動上，如包裝業(yè)與建筑業(yè)。石油化工工業(yè)與GDP之間有著非常密切的關(guān)系。不同的產(chǎn)品與區(qū)域之間的GDP變化主要取決于它們的成熟程度。正如我們所看到的那樣，在中國與東南亞所出現(xiàn)的經(jīng)濟高速增長已經(jīng)導(dǎo)致亞洲（日本除外）乙烯的需求量增長率高達75％，世界其他地區(qū)的增長率則僅為3．2％。隨著GDP構(gòu)成的多重性，這種增加可以擴大在整體經(jīng)濟增長中這些變化的影響程度，進而導(dǎo)致庫存物資的大規(guī)模流通，對于可儲存的下游產(chǎn)品來說，這種特征更加突出。暫時的短缺對價格的影響更大，涉及消費者與儲備供應(yīng)兩個方面，由于較高的利潤會刺激較高的工業(yè)發(fā)展，對此，生產(chǎn)與供應(yīng)就會表現(xiàn)出某些靈活性。然而，更難保證的就是那些潛在的需求中任何額外的增加而不是暫時的供給中斷，原因在于國際制裁與消費主流中的長期交付期，以及新增的產(chǎn)能。過多的利潤會促使過度投資，幾乎與此同時發(fā)生的是生產(chǎn)能力過剩與利潤的大幅度下跌。即使在過去的10年中出現(xiàn)了一些合并，乙烯工業(yè)依然保持著相對的分散性，對任何天然氣市場機遇的限制都會導(dǎo)致由減產(chǎn)引起的投資減少。由于高密度資本的投入與大量石油化工產(chǎn)品與市場的高度融合，獲利的生產(chǎn)者感到有必要繼續(xù)生產(chǎn)，即使他們已經(jīng)受到損失也在所不惜，因為他們要穩(wěn)定價格，或者在出現(xiàn)一個循環(huán)的低迷時期，生產(chǎn)者也會努力保住自己的領(lǐng)先地位。石油化工工業(yè)的極速增長，曾經(jīng)發(fā)生在20世紀(jì)70年代的工業(yè)化國家中。對于當(dāng)代的石油化工工業(yè)來說，一個關(guān)鍵因素就是需求的增長與現(xiàn)有的生產(chǎn)能力之間的失衡，這與需求增長或生產(chǎn)的價格優(yōu)勢嚴(yán)重脫節(jié)有關(guān)。20世紀(jì)80年代，美國的生產(chǎn)能力再次增加，開始開采大量便宜的天然氣，而歐洲人則致力于將石腦油作為滿足當(dāng)?shù)匦枨蟮淖畋阋速Y源。這兩種方式現(xiàn)已無人采納，新興的市場既可滿足需求也可供給充足的生產(chǎn)原料，這可以體現(xiàn)競爭優(yōu)勢。這種失衡的解決可能會使這些生產(chǎn)者感到痛苦，但卻可為那些善于把握的人們提供重要機遇。影響需求、供給、利潤和價格的原因是什么？石油化工生產(chǎn)能力的新浪潮還有空間嗎？如果沒有，會有贏家嗎？或者僅剩輸家？正是它的重要性，使得乙烯工業(yè)顯得極其有效－－－－－－它是整個石油化工工業(yè)關(guān)鍵的驅(qū)動力的標(biāo)志。

目前，雖然煤炭仍是中國首要的能源來源，但在交通運輸業(yè)、工業(yè)和農(nóng)業(yè)中，石油所發(fā)揮的作用越來越大。在處于“文革”鼎盛時期的1969年，中國的石油需求量居世界第25位，而今，它是世界第二大石油消費國，同時也是石油和其他液體燃料的第一大凈進口國。在中國石油需求不斷增長之際，全球石油工業(yè)正經(jīng)歷著自1973年歐佩克實施禁運以來的最重大轉(zhuǎn)變。受高企油價和技術(shù)進步的推動，世界超級石油巨頭、主要的石油生產(chǎn)國和獨立的石油大亨紛紛進軍非常規(guī)石油領(lǐng)域。相對于常規(guī)石油，非常規(guī)石油的全球儲量更多，分布也更廣泛。2014年5月2014-2018年中國石油天然氣鉆采專用設(shè)備行業(yè)投資潛力分析及風(fēng)險2014-2018年中國石油蠟行業(yè)投資潛力分析及風(fēng)險預(yù)測指導(dǎo)報告2014-2018年石油中間基產(chǎn)品定位及價格策略專項調(diào)研報告123 在這種新背景下，中國在石油問題上的一舉一動都將會對其國內(nèi)事務(wù)、國際貿(mào)易、環(huán)境和全球安全產(chǎn)生深遠影響。工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀基于20世紀(jì)50年代在中國東北地區(qū)發(fā)現(xiàn)的大慶油田和華中地區(qū)發(fā)現(xiàn)的其他常規(guī)油田，中國在90年代之前一直處于能源自給自足狀態(tài)。如今，中國的石油消費已經(jīng)超過國內(nèi)產(chǎn)量的兩倍還多，而這也使得北京不斷加大在國內(nèi)外尋求石油的力度。1993年，中國成為石油凈進口國，而到2013年時，它貢獻了全球三分之一的石油增長率。據(jù)美國能源信息署預(yù)測，到2040年，中國的石油產(chǎn)出將會達到560萬桶/天。長期來看，主要的石油增長將來自非常規(guī)來源，比如天然氣制油、煤制油、油母巖質(zhì)和生物燃料等，而常規(guī)石油產(chǎn)量將會保持相對平穩(wěn)狀態(tài)。中國國內(nèi)的石油生產(chǎn)主要為三大國有企業(yè)控制：中國石油天然氣集團公司、中國石油化工集團公司和中國海洋石油總公司。截至2013年，中國石油天然氣集團公司是世界第四大石油生產(chǎn)公司，而中國石油化工集團公司則是世界第四大石油產(chǎn)品銷售公司。目前，三大企業(yè)都渴望與西方公司建立合作關(guān)系：一是為了獲取資源，二是為了獲得與非常規(guī)石油生產(chǎn)相關(guān)的必要技術(shù)。為此，中國政府已經(jīng)出臺政策，允許國內(nèi)公司與外國石油公司簽署產(chǎn)量分成合同。中國政府各部委與三大企業(yè)之間的關(guān)系正在不斷變化。在中國非常規(guī)石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，這種關(guān)系將會發(fā)揮至關(guān)重要的作用。雖然中國的石油公司大都是國有企業(yè)，但近年來，在定價和發(fā)展戰(zhàn)略上，公司領(lǐng)導(dǎo)層與政府之間的關(guān)系有趨于緊張之勢。為實現(xiàn)利潤最大化，三大企業(yè)會向高層官員施壓，迫使他們修改有可能會對公司利潤產(chǎn)生負面影響的政策和文件。比如，中國石油天然氣股份有限公司(中國石油天然氣集團公司獨家發(fā)起設(shè)立的股份有限公司)曾竭力阻止外商投資西氣東輸管道工程。雖然這與中央政府的初衷是相悖的，但它最終還是取得了成功。目前來看，控制中國油價的國家發(fā)改委的權(quán)力可能會被削弱。中國政府承諾下放私人投資項目的審批權(quán)，讓市場參與者在國內(nèi)和國際市場上扮演更重要的角色。這種決策責(zé)任的轉(zhuǎn)變可能會產(chǎn)生意想不到的后果。另外，中國監(jiān)管機構(gòu)的弱勢地位與大型國有石油企業(yè)的強勢政治地位形成鮮明對比，北京旨在改善環(huán)境和制定現(xiàn)代能源戰(zhàn)略的努力可能會受到影響。資源分布與挑戰(zhàn)中國本土的石油儲備資源具有多樣化特征，從常規(guī)混合油資源到頁巖致密油資源，從油母巖質(zhì)油資源和瀝青油資源，不一而足。在非常規(guī)碳氫化合物中，國內(nèi)能源公司普遍看好致密油。截至2013年，中國已探明的石油儲量達到256億桶。此外，中國還擁有大約320億桶的頁巖油資源，約占全球技術(shù)可采致密油資源的10%。中國儲量龐大的頁巖油主要分布在5個盆地區(qū)：江漢盆地、蘇北盆地、塔里木盆地、準(zhǔn)噶爾盆地和松遼盆地。此外，塔木察格盆地、二連盆地和渤海灣盆地也擁有豐富的石油儲藏。中國的頁巖油一般埋在距離地面約5公里處的粘土質(zhì)油頁巖中，這也就意味著在開采過程中需要投入大量的能源和水才能將它壓裂出來，而結(jié)果就是會產(chǎn)生大量的污水。此外，同美國得克薩斯州和北達科他州的致密油不同，中國的致密油品質(zhì)更重，所含的冷凝物比例更低。因而，若以當(dāng)前水力壓裂技術(shù)開采，會產(chǎn)生更多二氧化碳，同樣會對環(huán)境造成不利影響。這些資源能否得到開采，經(jīng)濟是一個至關(guān)重要的因素。在中國，壓裂這些輕質(zhì)油或重質(zhì)油的水平鉆探技術(shù)和其他復(fù)雜技術(shù)的成本都很高昂，而輸送這些資源的管道基礎(chǔ)設(shè)施還有待進一步完善。多年來毫無節(jié)制的并購開支吞噬了石油公司的利潤。此外，石油開發(fā)還面臨著地理和地質(zhì)上的挑戰(zhàn)。在東部地區(qū)，石油儲藏多位于城市周邊區(qū)域，因而在開發(fā)過程中，若信息不透明，容易與公眾產(chǎn)生摩擦。在西部地區(qū)，由于石油資源多位于偏遠地區(qū)，且周邊多為活躍地震斷層，因而市場化程度不高，而且開發(fā)難度較大。國外投資中國一直都很重視國外石油項目的投資。這主要有三方面的原因：對石油供應(yīng)突然中斷的戰(zhàn)略擔(dān)憂、對新技術(shù)的渴望，以及受上游石油產(chǎn)業(yè)的利潤驅(qū)動。中國的石油公司已經(jīng)制定了收購國際石油項目股份的雄偉目標(biāo)，即所謂的“資產(chǎn)石油”(equity oil)政策。2012年，中國石油天然氣股份有限公司的海外運營項目的油氣產(chǎn)量已經(jīng)占到該公司油氣總產(chǎn)量的37%。同年，中國三大石油企業(yè)的并購總額達到340億美元，較2008年的170億美元翻了一番。另外，在2013年，中國國有石油公司的海外投資較之前一年至少增加一倍，而且分布范圍更廣—秘魯、新西蘭、新喀里多尼亞、東非和俄羅斯北極地區(qū)等。如果將銀行貸款計算在內(nèi)，中國在過去5年里的海外石油投資預(yù)計高達4000億美元。中國未來能否在北美非常規(guī)石油生產(chǎn)上獲利，目前來看仍不明朗。但即便如此，三大石油企業(yè)還是非常愿意投資該大陸的新興油氣區(qū)，因為這里的能源轉(zhuǎn)型市場可以為它們提供最新的技術(shù)和最好的商業(yè)實踐。隨著時間的推移，中國在北美的投資也變得越來越容易。2005年，中國海洋石油有限公司曾試圖收購美國石油公司優(yōu)尼科(Unocal)—現(xiàn)已并入雪佛龍公司(Chevron)，但最后折戟而歸，因為美國認(rèn)為這是中國對其戰(zhàn)略部門的投資。不過，近幾年情況有所改善，比如加拿大就對中國的投資伸出了橄欖枝：2011年，中國海洋石油有限公司以21億美元的價格收購了油砂開發(fā)商OPTI公司，之后，它又在2013年以151億美元的價格收購了油氣公司尼克森(Nexen)。雖然中國政府支持國有石油公司進軍北美能源市場，但在北美未來的能源革命中，它們能否發(fā)揮重要作用仍不得而知。中國海洋石油有限公司似有意撤離北美市場，但中國石油天然氣股份有限公司卻剛好相反。隨著對原油和石油產(chǎn)品需求的不斷增加，中國已經(jīng)將目光瞄向了新的石油資源，比如俄羅斯的各類石油、加拿大的油砂、委內(nèi)瑞拉的瀝青和巴西的鹽下石油等。未來的環(huán)境足跡毋庸置疑，中國不斷增長的石油需求將會對氣候變化、空氣質(zhì)量和人們的生活質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。石油留下的碳足跡是顯而易見的。隨著石油消費的增加、海外石油投資的擴張和煉油能力的提升，中國將會在亞洲乃至全球石油產(chǎn)品市場發(fā)揮關(guān)鍵作用。即便經(jīng)濟增長放緩，中國石油消費仍會保持每年大約5%的增長率。為滿足這一需求，中國將不得不加工和使用那些價格便宜但卻會對環(huán)境產(chǎn)生更大破壞作用的“臟油”，比如油砂油。若沒有將環(huán)境變化或碳稅考慮在內(nèi)的新的監(jiān)管規(guī)則，那么中國不斷增長的石油需求將會對空氣質(zhì)量和氣候變化產(chǎn)生重大負面影響。中國面臨的另一個重大環(huán)境挑戰(zhàn)是水，在通過壓裂法開采重質(zhì)油時，它是不可或缺的資源。據(jù)中國在2010—2012年開展的第一次全國水利普查顯示，國內(nèi)水資源處于嚴(yán)重匱乏狀態(tài)。因此，非常規(guī)石油的開發(fā)將不得不與農(nóng)業(yè)用戶、工業(yè)用戶和城市用戶爭奪有限的水資源。此外，壓裂過程中的污水處理也是擺在中國面前的一道難題。時下，中國政府越來越重視環(huán)境問題。官方制定的國家增長目標(biāo)更注重能源需求、經(jīng)濟增長和公眾健康之間的關(guān)系。在2014年3月召開的全國人民代表大會上，李克強總理在工作報告中表示，中國“要像對貧困宣戰(zhàn)一樣，堅決向污染宣戰(zhàn)”。同時，他也在報告中坦承，“霧霾天氣范圍擴大，環(huán)境污染矛盾突出，是大自然向粗放發(fā)展方式亮起的紅燈”，并強調(diào)不僅要減排，而且還要轉(zhuǎn)向更可持續(xù)的發(fā)展模式。國家發(fā)改委建議制定相關(guān)措施，進一步限制污染物和溫室氣體的排放。要想減少石油開發(fā)對環(huán)境的影響，中國還應(yīng)采取其他措施，比如提升能源效率、推動車輛電氣化，加快城市化進程，以及擴大可再生能源的使用等。地緣政治意義作為投資者，目前中國三大石油企業(yè)在國內(nèi)都缺乏新的重大經(jīng)濟增長點，同時也缺乏西方石油巨頭所掌握的最新的技術(shù)和最佳運營模式。不過，它們可以通過政治和財政支持來彌補這些短板。對于西方石油巨頭認(rèn)為存在政治風(fēng)險的國家，中國通常會給予“無附帶條件”的支持。因此，在這些國家，中國公司享有相對于西方公司的比較優(yōu)勢。中國與委內(nèi)瑞拉和哈薩克斯坦等國的國有石油公司簽署了合作協(xié)議，與伊朗和蘇丹等國簽署了“貸款換石油”協(xié)議。從非洲到中亞，中國已經(jīng)實現(xiàn)了市場多樣化的國家目標(biāo)，而這也給予了中國前所未有的影響力。目前來看，沒有跡象顯示中國將會改變其能源安全戰(zhàn)略思維。同時，它也不愿意做出新的政治或安全承諾，尤其是在美國和其他國家仍能確保全球石油市場穩(wěn)定的情況下。石油行業(yè)中需要注意的是，隨著中國在海外石油市場影響力的不斷提升，一些國家可能會產(chǎn)生反中國情緒，進而危及中國的能源需求。在這種情況下，中國可能會加大干預(yù)力度，比如在2007年的埃塞俄比亞危機和2012年的南蘇丹危機中，中國都采取了干預(yù)措施。此外，中國也已經(jīng)開始打造藍色海軍艦隊，確保印度洋航線石油運輸?shù)陌踩?/p>

標(biāo)簽：石油行業(yè)發(fā)展前景